1月31日，京東方華燦光電在珠海金灣區(qū)舉行Micro LED晶圓制造和封裝測試基地項(xiàng)目封頂儀式，標(biāo)志著京東方華燦Micro LED研發(fā)生產(chǎn)基地的建設(shè)進(jìn)入新的階段。

在珠海大力發(fā)展新型顯示產(chǎn)業(yè)的背景下，京東方華燦投資20億元建設(shè)Micro LED晶圓制造和封裝測試基地項(xiàng)目，項(xiàng)目計劃今年三季度實(shí)現(xiàn)首款產(chǎn)品點(diǎn)亮，預(yù)計12月實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，未來主要生產(chǎn)Micro LED芯片、器件等產(chǎn)品。

目前，京東方華燦已投資5500萬元向北方華創(chuàng)采購了生產(chǎn)設(shè)備，大部分將用于Micro LED研發(fā)生產(chǎn)基地項(xiàng)目的建設(shè)，隨著項(xiàng)目的建成投產(chǎn)，以及設(shè)備的導(dǎo)入應(yīng)用，基地產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售和應(yīng)用將逐步提上日程。通過項(xiàng)目的建設(shè)，京東方華燦將逐步完善Micro LED生態(tài)鏈布局。

按照規(guī)劃，項(xiàng)目建成后可實(shí)現(xiàn)Micro LED晶圓產(chǎn)能5.88萬片組/年，Micro LED像素器件產(chǎn)能45,000.00kk顆/年，將滿足大尺寸電視、商用顯示、AR/VR頭戴式顯示設(shè)備和可穿戴設(shè)備等超大、超小尺寸高清顯示應(yīng)用領(lǐng)域的需求。

產(chǎn)業(yè)鏈向下延伸，京東方華燦商業(yè)模式生變

京東方華燦多年來在LED領(lǐng)域定位上游外延、芯片廠，但從珠海基地項(xiàng)目的產(chǎn)品方向和產(chǎn)能規(guī)劃可見，其未來提供的產(chǎn)品除了芯片之外，還將覆蓋器件、模組和顯示屏（小尺寸），這意味著京東方華燦的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈已經(jīng)開始向下延伸，產(chǎn)品輻射的客戶范圍相應(yīng)擴(kuò)大，商業(yè)模式有所改變。

具體來看，珠海基地Micro LED產(chǎn)品將有三個輸出方向，一是向客戶提供Micro LED芯片或提供面板級預(yù)排（COC）產(chǎn)品，由LG、華為、康佳、辰顯、京東方等面板廠進(jìn)行巨量鍵合；二是向晶芯、希達(dá)、洲明等模組廠商提供晶圓級封裝產(chǎn)品；三是向AR/VR眼鏡品牌商/代工廠、HUD生產(chǎn)商、智能手表品牌商/代工廠等終端應(yīng)用品牌提供小尺寸顯示屏。

從目標(biāo)客戶來看，在珠海基地Micro LED產(chǎn)品的布局上，京東方華燦的客戶群跳過了LED封裝市場這一環(huán)節(jié)，直接對接模組、面板、顯示屏、終端品牌廠，在與客戶的合作中，項(xiàng)目參與度和主動權(quán)都有所提升，同時，來自不同領(lǐng)域的競爭也相應(yīng)增加了。

譬如，在第三種模式下，京東方華燦將與目前微顯示領(lǐng)域進(jìn)展較快、市占率較高的JBD等廠商正面交鋒。微顯示技術(shù)和應(yīng)用仍在培育階段，AR/VR等可穿戴設(shè)備、智能手表、車載HUD等終端市場的需求也尚未起量，廠商可發(fā)展的空間極大，疊加Micro LED技術(shù)在該領(lǐng)域備受期待，入局者不斷增加，競爭也日趨激烈，而京東方華燦結(jié)合自身的儲備以及京東方的技術(shù)和資源優(yōu)勢，未來有望加速搶占商機(jī)。

行業(yè)競爭新格局初步形成，新一輪群雄逐鹿拉開帷幕

鑒于Micro/Mini LED的量產(chǎn)難度，業(yè)界深知“眾人拾柴火焰高”之理，因此有了京東方控股華燦光電，海信控股乾照光電，三安與TCL華星合資成立芯穎顯示后又相繼與辰顯光電、天馬微電子達(dá)成戰(zhàn)略合作，富采與群創(chuàng)、友達(dá)緊密綁定，兆馳深化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，進(jìn)一步打通從芯片、封裝、模組、顯示屏到電視的完整鏈條……可見，一個新的格局已經(jīng)悄然形成，京東方華燦珠海基地的發(fā)展規(guī)劃便是一個具體的呈現(xiàn)。

對于LED廠商而言，昔日的競爭依舊，只是舞臺變大了。目前，在Micro LED領(lǐng)域，三安光電、京東方華燦和兆馳跑得相對快一些，三方在大屏顯示和小尺寸顯示領(lǐng)域摩拳擦掌。

其中，三安光電與TCL華星的合資公司目前聚焦小尺寸顯示領(lǐng)域，結(jié)合辰顯光電目前的產(chǎn)品布局，三安光電與其的合作預(yù)計在大尺寸商用顯示市場，與天馬微的合作重心則在車載顯示。此外，在大尺寸顯示市場，三安光電與三星已建立多年的合作關(guān)系。因此，針對各個應(yīng)用場景的商機(jī)，三安光電目前的布局相對面面俱到。

兆馳通過旗下兆馳半導(dǎo)體、兆馳光元、兆馳晶顯形成了完整的LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品輸出以模組、顯示屏為主，今年預(yù)計將推出電視產(chǎn)品，到時也將直接對接三星、LG、TCL、創(chuàng)維等終端品牌廠。產(chǎn)業(yè)協(xié)同上，兆馳由于是內(nèi)部延伸，協(xié)同的成本優(yōu)勢更加突出。

從技術(shù)路線來看，按照目前的布局，京東方華燦、三安光電預(yù)計主推MiP封裝方案，而兆馳雖然也布局MiP，但大方向上押寶COB。因此，三方未來的競爭，一定程度上也將是技術(shù)路線之爭。

對于京東方華燦而言，面對潛力待發(fā)的新興市場以及激烈的競爭，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。不過，京東方華燦當(dāng)前的綜合競爭力也是顯著的。

一方面，京東方作為控股股東，不僅為京東方華燦的產(chǎn)品提供出海口，也將與其共享在面板、顯示屏（晶芯科技）、設(shè)備（BOE Pixey）以及終端應(yīng)用的技術(shù)和資源，助其縮短產(chǎn)品研發(fā)和上市周期，并更快打開應(yīng)用市場，垂直協(xié)同效應(yīng)將逐漸顯現(xiàn)。

另一方面，珠海華發(fā)集團(tuán)作為第二大股東，將為京東方華燦提供資金的支持，也有望集中更多當(dāng)?shù)氐娜瞬藕蛢?yōu)勢資源，助其取得長足發(fā)展。

策略的調(diào)整和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級也開始反饋在業(yè)績表現(xiàn)上。2023年前三季度，京東方華燦實(shí)現(xiàn)營收19.85億元，同比增長12.35%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營收8.49億元，同比增長75.45%。結(jié)合2023上半年的營收情況：11.36億元（-11.46% YoY），可見第三季度表現(xiàn)相對上半年有了突破，全年?duì)I收有機(jī)會取得增長。而隨著公司高端產(chǎn)品占比提升和產(chǎn)能的逐步釋放，京東方華燦的盈利能力有望逐漸改善。（文：LEDinside 陳佳純）

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